P2P整治进入深水区网贷人路在何方

发布时间：2021-01-07 15:01:16 阅读：次来源：软体床厂家

2018年中爆发的雷潮已经将整个行业拖进了寒冬，而伴随着投资人的信心消减和离场观望，大量机构倒下或退出，许多网贷人也迎来了从业的低谷期。不过许多机构和从业人员仍在苦苦坚持，或是为了一份事业，或是为了一份不甘心的信念，希望能够撑到黎明和备案到来时。然而现实却是冰冷的，在汹涌的整改大潮下，谁也不敢说自己看得清网贷行业的真正未来。

就在1月21日，因合规检查延期而陷入“迷茫期”的网贷行业迎来了一个震撼性的消息，即媒体披露称已从知情人士处获悉，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室日前联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（即业内所称的“175号文”），分为总体工作要求、有效分类、分类处置指引、有关要求四部分。

其中，175号文的总体工作要求内容为，“坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。同时，稳妥有序推进风险处置，分类施策、突出重点、精准拆弹，确保行业风险出清过程有序可控，守住不发生系统性风险和大规模群体性事件的底线。”可见，正如许多业内人士此前的推断一样，监管推进之下的行业的确仍会持续进行出清，但令整个行业感到震惊的是，依照监管的思路，行业出清的力度和严苛度已经远超出人们之前的预判。

而让人不能不注意的是175号文件的正式签发日期——2018年12月19日，现在看来行业的整改或许并没有近期看上去地那么缓滞和表面上的风平浪静，而是已经进入了深水区。不过，依据监管在合规检查中对众多平台更明晰地摸底和把握，行业发展情况实际上相当复杂，而这也使得监管需要更多的时间来有序、平稳地处置各项风险。

此外，175号文还提到，要“严格防范风险向持牌金融机构传导蔓延，严格执行‘四不准’要求，即金融机构不准通过网贷机构融资、不准为网贷机构提供担保增信、不准接受网贷机构投资、不准销售网贷机构产品”。而对于网贷机构的退出，监管机构也给指出了方向，即可以引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

对此，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言分析认为，“整体上看，P2P的风险管理压力更大，且具有一定的风险传染性，转型为网络小贷公司后，风险向公众传染的链条被切断，后续合规整改与处置的压力会大大下降。”

且正如业内知名律师肖飒所言，“涉众问题是P2P的突出特点，网贷平台的风险处置将面临‘维稳’压力”，而此次监管下发的175号文中的所有工作安排，最终指向都是“确保行业风险出清过程有序可控，守住不发生系统性风险和大规模群体性事件的底线”。不管是严厉敦促“除部分合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关”，还是要求严格执行“四不准”、切断行业风险向公众传染，网贷行业已经真正进入到监管的全面监督与严格处置的节奏中。

回首看，从2007年第一家P2P平台在国内扎根以来，十余年间P2P行业犹如经历了一场绮罗美梦，也曾风风光光吸引众多人才和资金涌入，也曾遍地开花、营造出硕大体量。然而行业虽然立足于“网络借贷信息中介”的身份，并背着助力“普惠金融”的使命，却输在了长期处于“三无状态”，即无监管、无准入门槛、无规范操作标准。在这样野蛮的生长环境中，行业鱼龙混杂，埋下了层层积弊的祸根。而175号文对防范行业发生系统性风险和大规模群体性事件的谨慎处置，也让我们看到多年来行业内爆发的一次次问题的恶劣影响，以及不得不令人重视的行业内对投资人风险教育的匮乏。

“陋室空堂，当年笏满床；衰草枯杨，曾为歌舞场。”即便是一些此前努力期待“2019年行业将触底反弹”的网贷人，对整个行业的境遇也难免心有悲戚感。再看网贷之家当前统计的业内正常运营的1019家平台，谁知道等待它们的未来将是什么呢？坚守、转型、退出、还是能够最终等到备案后的尘埃落定？现在没有人可以给出一个明确的答案。

只是，监管之下，最后的考验和抉择都要到来，而不管是哪一种结果，都需要我们一如既往地诚心面对。正如一位业内人士所言，“现在向网贷告别也许还太早，毕竟互联网金融是一个不可逆的发展趋势”，也许在数九寒冬后还会迎来一缕和风回暖呢？至于网贷行业的未来究竟会是怎样，既然我们猜不到那就只管往前看吧！